도대체 MSCI 지수 뭐길래? 에코프로 편입,퇴출?

에코프로 MSCI 입성성공!

요즘 2차 전지에 관심을 가지는 분들이 많습니다. 그중에서 요즘 에코프로의 주식은 핫한 주식입니다. MSCI에 편성이 되냐 안 되냐 이로 인해 주가가 오르는지 내리는지 말들이 많습니다. MSCI가 무엇이길래 이렇게 주가에 영향을 미칠까요?

제대로 한번 알아보겠습니다!

 

MSCI에 대해서

MSCI는..

MSCI 지수는 세계 인정하는 지수 중 하나로 투자자라면 꼭 알아야 합니다.

Morgan Stanley Capital International 약자로, 모건 스탠리는 미국 아니 세계적으로 유명한 투자 은행이며,

이곳에서 발표하는 세계시장지수로 외국인 투자자들의 투자를 할 때 참고하는 지수입니다.

세계 주식시장마다 각각의 나라를 대표하는 주가 지수들이 있습니다.

한국은 코스피와 코스닥, 미국은 나스닥, S&P500, 다우존스, 중국은 상해종합지수 등등 유럽, 일본, 홍콩 등

여러 나라들에 시장을 대표하는 지수들이 있죠?

그런데 지수들은 각각 나라마다 산출하는 방식이 다르기 때문에 외국인 투자자의 입장에서

다른 나라의 지수들을 투자할 때 어려움을 겪습니다.

그래서 일관된 지수가 있으면 투자하기가 편하겠죠? 그게 MSCI 지수입니다.

MSCI 지수는 발전 단계에 따라 국가들의 그룹을 나눠 지수로 만들었습니다.

 

MSCI의 분류

MSCI 지수는 발전 단계에 따라 국가들의 그룹을 나눠 지수로 만든 종합지수라고 배웠습니다.

크게 3가지로 분류합니다.

 

1. 선진국 시장 지수/세계 지수 (MSCI ACWI, All Country World Index)

대표적인 국가로 미국, 프랑스, 캐나다, 독일, 이탈리아, 싱가포르, 일본 등 있으며, 이 지수의 추종 글로벌 자금은 신흥국 지수의 2배 이상의 금액이기 때문에, 선진국 지수에 편입되면 안정적으로 많은 투자자금을 유치할 수 있습니다.

 

2. 신흥 시장 지수(MSCI EM, Emerging Market Free Index)

신흥국에는 5개 지역 24개 국가가 포함되어 있습니다.

우리나라가 포함되어 있으며 아시아, 미주, 유럽, 중동, 아프리카 국가들이 포함되어 있습니다.

 

3. 프런티어 시장 지수(MSCI Frontier Market Index)

이 지수에는 시가총액과 경제규모가 상대적으로 작지만 향후 성장 가능성이 큰 국가들이 포함됩니다.

MSCI.com

MSCI 선진국 편입 기준은?

선진국 지수로 편입되기 위해서는 다음의 3가지 조건을 모두 충족해야 합니다.

1, 경제 발전 수준 (Economic Development)

2, 경제 규모 및 유동성 (Size and Liquidity Requirements)

3, 시장 접근성 (Market Accessibility Criteria)

 

MSCI에서 한국의 위치

우리나라는 아직 선진국 시장지수가 아닌 신흥 시장 지수에 포함되어 있습니다.

우리나라가 MSCI 선진국 시장 지수로 편입되면 선진국 투자 자금이 우리나라로 들어옵니다. 이때 우리나라의 코스피 지수가 현재 대비 최대 30%로도 넘을 수 있다고 얘기합니다.

 

한국은 현재 브라질, 체코, 그리스, 중국, 인도, 대만 등과 함께 신흥국지수에 속해 

MSCI는 1992년 한국을 신흥국지수에 처음 포함시켰고, 2008년부터 선진국지수 승격 여부를 검토하기 시작했습니다.

하지만 한국은 시장의 접근성이 제한적이며, 분단국가이며 아직까지 북한의 도발의 이유로 리스크가 매우 큽니다.

이러한 이유들로 선진국지수 편입은 한국 증시의 ‘숙원사업’이었지만, 머지않아 선진국으로 편입되는 날을 기대해 봅니다.

MSCI.com

 

위의 종류 이외에도 지역별, 업종별 분류하는 종류가 다양합니다.

우리나라 시장이 포함되는 지수에는 신흥시장지수, 아시아지수, 극동지수 등이 있습니다.

이 지수들 중 신흥시장지수는 MSCI지수중 한국증시 설명을 가장 잘해주며 해외펀드들의 한국시장을 투자할 때 사용합니다.

 

MSCI  대표적인  지수 종류

대표적인 지수로는
MSCI World Index
신흥시장을 제외한 24개국의 증시에서 1,600개 이상의 주식을 선택해 산출하는 지수를 말합니다. 

MONT

 

MSCI BRIC

브라질과 러시아, 인도, 중국 에서 거래되는 주식을 산출한 지수를 말합니다.

MSCI EAFE

Europe, Australasia and Far East Index의 약자로 미국과 캐나다를 제외한 유럽과 오스트레일리아, 동아시아 지역의

22개 나라 주식시장에서 거래되는 주식들을 산출한 지수를 말합니다. 

MSCI ACWI

All Country World Index로 전 세계 국가들 중 선진 시장 국가 23개와 신흥시장 국가 26개 등 49개 국가의 주식시장에서

거래되는 대형주와 중형주들을 편입해서 산출하는 지수를 말합니다.

등등 많이 있지만,

MSCI 한국 지수인 KOREA INDEX 

MSCI KOREA INDEX는 한국의 대형주와 중형주를 포함하고 있는 MSCI 한국 지수입니다.

 

MSCI 한국 지수에 편입된 한국 종목들

현재 한국 지수 상위 10개 종목은 다음과 같습니다.

삼성전자, 삼성전자우, SK 하이닉스, 네이버, 카카오, 삼성 SDI, LG화학, 현대 자동차, 셀트리온, 포스코 등등이 있습니다.

 

편입 조건

지수 편입 조건은 해당 지수에 포함되기 위해 기준들을 충족해야 합니다.

다양한 MSCI 지수가 있으며, 각각의 지수마다 편입 조건이 다를 수 있습니다.

보통 MSCI 지수 편입 조건은 시가총액, 유동성, 외국인 소유 비중, 거래 빈도 등 여러 가지 요소들을 고려하여 결정됩니다.

MSCI 지수 편입 조건에 대한 자세한 내용은 MSCI 공식 웹사이트나 관련 문서에서 확인할 수 있습니다.

최신 정보를 얻기 위해서는 MSCI 공식 웹사이트나 금융 관련 뉴스 소스를 참고하시는 것이 좋습니다.

 

편입 시 장점

전 세계 주요 지수 중 추종하는 자금 규모가 가장 크기 때문에 증시에 미치는 영향력도 막강합니다.

MSCI에 편입되면 외국인 투자가 늘어나 주가 상승을 가져올 수 있지만,

무조건적으로 MSCI 지수에 편입된다고 해서 주가가 상승하는 것은 아닙니다.

 

MSCI 지수 조정 (리밸런싱)

MSCI 지수는 매년 2월, 5월, 8월, 11월에 리밸런싱(주식 종목을 변경하는 것)을 진행합니다.

이를 통해 새로운 종목을 편입시키거나 기존에 편입된 종목을 편출 시키기도 합니다.

주식이 지수에 새로 편입되면 글로벌 자금이 대거 유입되면서 호재로 작용해 주가가 오르는 반면,

편출이 되면 외국인이 빠져 주가가 하락할 수 있습니다.

 

마무리

MSCI가 무엇인지 공부가 잘되었나요?

투자자라면 MSCI 편입과 편출 되는 종목들을 확인하고 흐름을 파악하여 돈 버는 투자 하셨으면 좋겠습니다.

 

 

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