이 글을 읽기 전
이번글에서는 주식을 처음 시작하시는 초보자 분들을 위해 기업 분석을 위한 재무제표를 찾는 방법들을 알아보고,
그 표들 중 어떤 것들을 어떻게 분석을 해야 하는지 확실히 알아보도록 하겠습니다.
놓치지 말고 끝까지 읽어주시면 도움이 될 것입니다.
재무제표를 찾는 방법
검색창에서 '전자공시시스템' 또는 'DART' 사이트에 들어가서 재무제표를 찾을 수 있습니다.
주식을 처음 접하거나 얼마 되지 않으신 분들은 어려운데..라고 생각하실 수 있습니다.
시작부터 힘들면 의욕이 안 생기겠죠.. 저도 그랬습니다.
그래서 나중에는 공시에 나오는 내용들도 확인을 해야겠지만, 그건 나중에 적응이 되면 하도록 하고요
저희는 우리가 익숙하게 알고 있는 네이버 증권에 있는 내용들로 알아보겠습니다.
재무제표를 찾는 방법 2
네이버
우리에게 익숙한 네이버를 통해서 기업의 공시들을 확인할 수 있습니다.
네이버 증권으로 들어가서 증권 검색란에 찾고자 하는 기업을 검색해 줍니다.
저는 삼성전자로 검색을 해보겠습니다.
검색을 하시면 아래의 캡처사진처럼 나오면
'종목분석'으로 들어가서 '기업현황'에서 아래로 스크롤을 내립니다.
*종목분석이 있는 메뉴에서 '전자공시' 메뉴에 들어가시면 'DART' 전자공시시스템과 연결되어 각종 공시들을 확인할 수 있습니다.
아래로 스크롤을 내리시면 아래 처럼 요약된 재무제표를 보실 수 있으실 겁니다.
많은 내용들을 알고 분석하는 것이 제일 좋지만 재무제표에서 기업분석을 할 때
기본적으로 확인을 하고 넘어가야 정보들을 파란색 네모칸을 만들었습니다.
분석해 보기
1. 매출액 : 기업이 성장함에 따라 매출액은 증가한다.
20년에서 22년 증가 추세를 보이다 23년 매출액이 떨어졌습니다.
연간 23년 12(E)는 23년 추정 예상치입니다. 오늘 날짜 23년 8월 3일
*판매매출이 떨어진 이유가 시장의 문제인지 기업의 문제인지를 확인해 보야합니다.
2. 영업이익: 실제 영업을 통해 남긴 수익이 얼마였는지 알 수 있다.
매출액이 꾸준히 상승하더라도 영업이익이 감소하는 경우 원가(재료비), 인건비 등 지출이 많았다고 추측 가능합니다.
20년에서 22년 증가 추세를 보이다 23년 영업이익이 확 떨어졌습니다.
*이익이 떨어진 이유들을 뉴스검색등을 통해 찾아봅니다.
메모리 칩 수요 약세로 이익 95% 급감 등등 뉴스 확인. 앞으로의 전망과 시장의 방향들을 확인해봅니다.
3. 당기순이익: 기업의 전체 수익에서 모든 발생비용을 제외한 순이익.
매출액과 영업이익과 같이 20년에서 22년 증가 추세를 보이다 23년 영업이익이 확 떨어졌습니다.
4. 영업활동현금흐름: 영업활동으로 인한 현금흐름이 플러스라면 긍정적으로 보며,
대출이자등의 이자로 인한 지출로 마이너스라면 부정적으로 봅니다.
영업활동현금흐름은 증가했다.
5. 투자활동현금흐름: 투자를 통해 현금이 흐름이 마이너스 라면 긍정적으로 보며,
구조조정이나, 기업의 자산을 팔아 현금이 유입되어 플러스가 되면 부정적으로 봅니다.
지속적인 투자로 투자현금흐름은 마이너스입니다.
6. 재무활동현금흐름: 부채를 갚으면서 현금흐름이 마이너스라면 긍정적으로 보며,
돈을 빌려서 현금이 유입되어 플러스라면 부정적으로 봅니다.
주주들에게 배당금 지급으로 마이너스입니다.
4,5,6번의 현금흐름이 무엇을 해서 + 와 - 인지 확인하는 방법은 아래의 캡처처럼
종목분석 > 재무분석 > 현금흐름표를 확인하시면 현금흐름 정보를 확인하실 수 있습니다.
이어서 계속됩니다.
끝까지 봐주세요.
7. 영업이익률: 영업이익률은 영업이익 / 매출액 X100, 영업이익율은 높을수록, 증가할수록 좋다.
위에서 이미 확인하셨다시피 -를 예상하셨을 겁니다.
8. ROE: 자기 자본이익률 이라고 하며 투자한 자기자본대비 얼마만큼의 이익을 냇는지 나타내는 지표입니다. 당기순이익 / 자기자본 X100
ROE 높다면, 자기 자본에 비해 당기순수익이 많다는 뜻으로, 영업활동을 잘했다는 뜻이며, ROE 높아질수록 주가가 올라갈 확률이 많습니다. ROE가 3년 연속 10% 이상이면 그 주식은 포트폴리오에 넣어 두라고들 많이 합니다.
22년까지 증가하다가 23년 급격히 떨어집니다.
9. 부채비율: 기업의 재무건전성을 평가하기 위해서 꼭 확인하는 것이 부채비율입니다. 부채 / 자본 X100.
부채비율이 높으면 이 기업이 투자한 돈보다 빌린 돈이 더 많다는 뜻인데, 만약 부채 비율이 높다면 사업이 어려워졌을 때 상환해야 하는 부채가 많아 파사의 위험성이 있을 수도 있습니다.
업종별로 부채비율에 대한 판단 기준은 다르지만 평균적으로 100% 기준으로 낮으면 건전한 편으로 봅니다.
부채비율은 점점 떨어지는 것을 확인할 수 있습니다.
10. PER: 주가수익비율이라고 하며, 주가 / 주당순이익(EPS)의 수치입니다. 1 주당 수익이 몇 배인가입니다.
PER이 낮으면 기업의 순이익에 비해 주가가 낮다, 저평가되어있다고 봅니다.
PER이 높으면 기업의 순이익에 비해 주가가 높고, 고평가 되어있다고 봅니다.
이 수치는 업종별로 수치가 다양함으로 동종업계의 PER과 같이 비교해 보는 것이 좋습니다.
11. PBR: 주가순자산비율이라고 하며, 주가 / 주당순자산 의 수치입니다.
PBR = 1 주가와 기업의 주당 순자산이 같은 경우로 적당한 평가를 받고 있다고 볼 수 있습니다.
PBR > 1 고평가 된 주식으로 볼 수 있습니다.
PBR < 1 저평가된 주식으로 볼 수 있습니다.
이 수치도 동종업계와 같이 비교해 보는 것이 좋습니다.
삼성전자 PBR 1.33 , 하이닉스 PBR 1.36 크게 고평가 되어있지는 않습니다.
12. EPS: 위에 캡처에서 체크박스가 되어있지 않아 추가로 설명드리겠습니다.
EPS는 주당 순이익으로 당기순이익 / 주식수 의 수치입니다. 1주당 얼마만큼의 이익이 발생했는지 알 수 있는 수치입니다.
EPS가 높으면 주가대비 순이익이 좋다. 저평가되어있다고 볼 수 있습니다.
검색창에서 뉴스 검색
현재 삼성전자 주가는 기업 자체의 문제보다는 현재 시장의 문제로 인한 주가하락이 문제였으며, 실적 개선 속도와 경기선행지표 분석 메모리 반도체 시장은 하락세가 멈추고 있으며, 3분기에는 모바일 기기 수요 증가로 인해 판매량이 증가할 것으로 전망, 주식의 목표주가와 투자의견을 주로 유지하였습니다.
삼성전자의 12개월 선행 주가순자산비율(PBR)이 1.3배에 이르며, 최근 주가가 조정된 것을 감안해도 실적의 개선 속도 등을 고려하면 투자 가능성이 크다고 말했습니다.
네이버 뉴스 등을 참고하여 현재 시장의 흐름을 파악하여, 위의 분석내용들과 토대로 투자를 해볼 만한 기업인지 판단하고 투자를 진행하셔야 합니다.
주위의 추천으로 혹은 유튜브에서 남들이 좋다고 하는 주식들을 아무 공부 없이 나의돈을 그 사람들의 말만 듣고 투자하는 것은 정말 미련한 행동입니다.
저도 과거에는 그렇게 투자를 했었고, 아직까지 팔지 못하고 물려있는 종목들이 있습니다.
우리 모두 같이 공부하여 주식으로 돈 벌어서 행복하셨으면 합니다.
2023.08.04 - [분류 전체보기] - 재무제표 알기! (모르시면 제발주식 하지 마세요)
재무제표 알기! (모르시면 제발주식 하지 마세요)
재무제표를 왜 알아할까요? 재무제표를 먼저 알아보기 전에 왜 재무제표가 필요한지 예를 통해 알아보겠습니다. 만약 여러분이 지내야 할 원룸이 필요하다고 생각해 볼게요. 어느 날 친구가 본
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